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財訊快報
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網通溫和回升 商機變業績
網通設備廠 2024 年很「悶」，2025 年營運有機會重回成長，而沉浸作夢行情的局端光通訊元件廠，股價能否續強則要看是否交出亮眼成績單。
伺服器大廠迎業績爆發期
AI 伺服器供應鏈業績進入實質貢獻期，一、二線系統廠業績皆大幅成長，市場持續關注 2025 年 GB200、GB300 超級 AI 伺服器的發展。
先進製程/封裝成中流砥柱
晶圓前段先進製程量能有限，後段 CoWoS 產能崛起，耗材供應與設備廠產能擴張幅度驚人，擴產計畫將提前實現，下世代製程商機全面引爆。
人形機器人 千載難逢機遇
工業型機器人將逐漸轉向服務型，預期人形機器人將爆發性成長，整體潛在市場年複合成長率驚人，機電整合、諧波減速機、滾柱螺桿商機龐大。
AR/VR導入AI愈來愈有戲
電影科幻情境，如今已一一實現，VR/AR 被視為新一波殺手級消費應用產品，宏達電、華碩、佐臻、錼創、宏齊等紛紛展示科技實力。
資訊服務業展現四股底氣
在科技革新、政策加持及產業趨勢推波助瀾下，雲端、資安、生成式 AI、淨零減碳等需求仍將蓬勃發展，成為資服業加速成長的底氣。
淨零碳排 重電躍國際舞台
全球重電設備需求上升，基礎設施升級、能源需求增加及再生能源滲透率提高，重電業把握絕佳的機會，在國內練兵後，已放眼海外市場商機。
老牌PC鏈絕地大反攻
ChatGPT 橫空出世，生成式 AI 需求爆發性成長，輝達領軍，在 AI 伺服市場器攻城掠地，AI PC、邊緣 AI 可望繼之而起，台廠成最大受惠者。
MicroLED起飛 車載先出線
MicroLED 投資金額較低，加上台灣半導體、LED 供應鏈完整，擁絕佳量產優勢，台廠顯示器產業機會之窗大開，新賽道滿血復出、換道超車。
AI 風行 晶片大廠搶地盤
AI PC/NB 將帶來記憶體、高速傳輸晶片、電源管理晶片、觸控晶片、麥克風晶片等周邊晶片的升級，不少台系晶片設計業者獲益良多。
動力電池成本甜蜜點浮現 電動車、儲能帶動需求高成長
磷酸鋰鐵電池性價比直追鋰三元電池，美國祭出 IRA 法案，企圖奪回電動車供應鏈主導權
元宇宙落地 科技廠登賽道
進入 AR/VR 應用，半導體效能與技術將精進十倍，2030 年估半導體產值將上看 100 億美元，半導體廠趕進度研發，台積電、聯發科、力旺、威盛、鈺創、創意等捷足先登。
張達文：大循環結構調整才剛開始 夠便宜才入手 有把握才存股
在《財訊快報 2022 理財年鑑》文章裡，筆者認為當時市場並未充分反映中國政經危機
IPC疫後出貨大爆發 缺料緩解 買盤歸隊
IPC 產業受惠缺料緩解，自 2021 下半年起，展開一波凶猛的報復性出貨潮，雖然 2022 下半年雜音漸增，但事實證明，IPC 剛需強勁，廠商業績多看回不回。
6G技術標準前哨戰開打 低軌衛星效益發酵 WiFi 7應用加速
各國大力布局 6G 搶當領頭羊，台灣及早卡位有機可趁，被視為主導 6G 技術關鍵的低軌衛星，供應鏈先受惠；WiFi 7 成就高傳輸，2023 下半年放量。
現實+虛擬 元宇宙來臨 科技業下一個黃金十年
臉書更名為 Meta，轉型為元宇宙公司，蘋果、微軟、輝達、谷歌等國際大廠也紛紛宣示進軍元宇宙；而元宇宙結合現實與虛擬世界所創造的經濟規模，更可望超越實體經濟。
半導體技術新贏家出列 Chiplet、異質整合與GAA技術推進
台積電引領台灣半導體技術持續向前推進，下世代的重心，已非傳統的代工微縮，而是新領域的竄起，包括小晶片、異質整合等，讓投資市場出現可以關注的新標的！
下游電子廠「滿血復活」 伺服器、工業電腦、板卡大旱後雲霓至
新冠疫情引爆居家上班（WFH）、遠距教學風潮，PC 市場需求意外井噴，展現從所未有的活力，成長性早已停滯的全球 PC 銷售量，在 2020 年居然飆出雙位數的年增率，以超過 13％的幅度，將全球 PC 出貨量一舉突破三億台大關。
Mini LED扮演顯示技術要角 高階TV、IT產品滲透率拉升
蘋果、三星 2022 年產品技術藍圖加持，Mini LED 兩大封裝打件技術成熟化，COB 可以滿足薄化移動式行動裝置需求，POB 對於大尺寸 TV 背光、直下式顯示器有成本優勢。
5G、低軌衛星邁大步 供應鏈出貨加溫 催動寬頻升級
5G 行動通訊上路讓許多創意變為可能，頻寬布建加溫推升 WiFi、光纖等升級需求，帶動超大型資料中心布建潮；被視為全網路最後一哩路的低軌道衛星密集發射，供應鏈樂翻。
網通多引擎 營運舞春風
全球 5G 基地台布建為光通訊供應鏈注入業績活水，WiFi 6、低軌衛星基地台、資料中心等需求同加溫，高附加價值之系統整合商機亦浮現。
伺服器產業牛氣沖天
歷經新冠疫情的洗禮，伺服器產業受惠遠距商機的發酵，在 2020 年先蹲後跳，整體產業逆勢成長，2021 年受惠 5G、AI 商機起飛，整體需求欲小不易。
新國巨艦隊蓄勢待發
隨著基美正式併入後，一舉將新國巨高階產品比重提升至七成，加上即將投產的大發廠，新國巨已為 2021 年 5G、電動車需求再起做好萬全準備。
貨櫃榮景延續 應無懸念
全球受到新冠肺炎疫情衝擊，但是貨櫃海運意外受惠，因一櫃難求，出現近 30 年難見的反撲榮景，貨櫃三雄 2020 年獲利亮眼，2021 年獲利持續攀升。
高階機種Mini LED背光上膛
透過 Mini LED 背光導入，讓 LCD 動態、對比性顯示效果直逼 OLED，蘋果將在平板、NB 強推 Mini LED 機種，台廠技術整合、專利優勢，成為合作的先遣部隊。
鉅亨新視界